패키지판 관련주 심텍 기업분석 (feat.재무제표)

패키지판 관련주 심텍 기업분석(feat. 재무제표)

지금은 반도체 호항기. 21년에도 이 반도체 상승장이 이어질까요?
모든 경제 방송, 뉴스, 증권가, 유튭 분들은 21년에도 반도체의 호항은 이어질 거라고 이야기하고 있습니다.

네이버 뉴스

글로벌 반도체 회사 삼성전자만 보아도 벌써 8만 원을 찍었을 만큼 많이 주가가 오르기도 했죠. 많이 못 사둔 게 후회 ㅠ

반도체 중에서도 D램 과부족 소식이 계속 들려오는데, 그렇게 되면 D램을 생산하고 있는 기업이 수혜를 볼 것이란 게 저이 생각, 아니 모든 사람의 생각일 것 같네요 ㅋ

DDR5

DDR5는 DRAM의 5세대 버전인데, 2014년부터 DDR4 시대가 찾아왔고 현재는 다음 세대인 DDR5의 세대가 찾아온 것입니다.

DDR5

DDR5의 가장 큰 특징은 기존 버전보다 2배 빠른 속도와, 배터리 시간 증가, 기존 버전보다 전력 소비량이 20% 감소하는 등 성능이 더 좋아졌습니다.
당연하겠죠? 한세대 업그레이드된 거니까 ㅎㅎ

코로나로 인하여 전자기기 사용 증가와 요새 떠오르고 있는 자율주행 자동차에 꼭 필요한 DDR5인데요. 그래서 디램 업체들의 수익 향상을 기대해 보게 됩니다.

심텍

며칠 전 심텍이라는 회사를 포스팅한 적 있는대요. 못 보신 분들은 참고해주세요.

luckybird-s4.tistory.com/117

심텍은 어떤 회사인지? 심텍 기업 분석하기

한마디로 심텍은 PCB관련주, 패키지판 관련주로 PCB를 만드는 회사인데, 주목할만한 것은 DRAM의 메모리칩을 확장시켜주는 모듈 PCB를 제작하고, DRAM 패키지용 기판을 만드는 회사입니다. 그것도 DRAM 패키지용 기판은 세계 1등!!
그럼 당연 DDR5가 많이 사용될수록 PCB랑 패키지용기판 수요가 늘어나겠죠?

한국투자증권 리포트

또한 심텍은 MSAP 기판 공법으로 매출 상승에 기여했는데요. 앞으로 기대가 됩니다.

심텍 재무제표

심텍 재무제표 (네이버 증권)

심텍의 영업이익은 300억 원대를 내고 있다가 작년에 마이너스 올해는 흑자 전환한 것도 모자라 1조를 바라보고 있습니다. 이 갭 뭐니?
분기 실적만 봐도 6월부터 급격하게 좋아지고 있네요.

그런데.. 작년에 적자임에도 불구하고 배당까지 지급하였네요. (심텍 멋져)

미국 환율 (네이버)

하지만 마냥 좋은 건 아닙니다.

일단 원달러 환율이 너무 하락해서 이 영향으로 수출 비중이 큰 심텍 매출액의 하락을 예상합니다.

심텍은 원달러 환율이 10원 상승하면 영업이익은 약 20억 원 증가한다고 합니다. 반대로 10원 하락하면 20억 원이 감소한다는 이야기 이겠죠. ㄷㄷㄷ. 10원 차이가 이렇게 큰 차이를 만들어 냅니다.

심텍 분기보고서

심텍 회사에서 가장 매출이 높은건 packagd substrate 패키지용 기판이네요. 하지만 이 역시 수출 비용이 높습니다.

하나금융투자 리포트 참조

현금흐름표도 자세히 봐야 한다고 하는데, 아직 주린이인 나는 너무 어렵네요 ㅠㅠ 단어 자체가 어려움..
그냥 큰 틀로 영업활동은 어쩌고 투자활동은 어쩌고 재무활동은 이렇구나 만 보고 있는데, 어떤 분 의견을 참조하면 영업활동으로 돈을 벌었고, 그 돈으로 투자하고 빚도 갚았다고 볼 수 있다고 합니다.

심텍 분기보고서

그래서 그런지 부채총계가 1400억 정도 감소했습니다.
장기차입금에서 부채가 증가하긴 했는데 단기차입금에서 많이 줄면서 부채 증가율이 상쇄된 듯합니다.

심텍 주봉 (네이버 증권)

현재 주가는 21,550원에 거래되고 있습니다.

본 포스팅은 초보적인 관점에서 쓴 주관적인 글입니다.
매매 추천글이 아니니 공부에만 참고해주세요^^